Starke Renditen in Asien - börsenunabhängig

ASIA CAPITAL PRIVATE EQUITY WINNER

Der ASIA CAPITAL PRIVATE EQUITY WINNER bietet ein Investment in eine der dynamischsten Wachstumsregionen der Welt an.

Jetzt können auch Privatinvestoren erstmals davon profitieren.

• Profitieren vom Aufstieg Asiens
• Bis zu 44% Fokus auf die Boom-Nationen China
  und Indien
• Beteiligung am € 10.000 zzgl. 5 % Agio
• Mit namhaften institutionellen Investoren "in einem Boot"
  
• 15 % IRR¹ p.a. plus zusätzliche Renditechance
• Hohe Hurdle-Rate 15 % IRR¹ p.a.
  
• Elite-Berater mit einer beeindruckenden Erfolgsbilanz
  
• Hohe Sicherheit durch ideale Dachfondskonstruktion
• Checkanalyse und Fondsanalyse bewerten: SEHR GUT
• Zeichnungsfrist Tranche 2 ist der 31.12.2008
  

¹Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt, im Allgemeinen nicht unmittelbar vergleichbar und nur für Leser mit detaillierten mathematischen Fachkenntnissen verständlich.

Der Puls der Welt schlägt schneller im asiatischen Raum. Die hohe Wachstumsdynamik in Asien lockt zunehmend Investoren nach Fernost. Gerade auch die stark zunehmende Mittelschicht, die wachsende Kaufkraft der Asiaten sowie die größte "Schulbank der Welt" gelten als Indizien für einen dauerhaften und stabilen Wirtschaftsaufschwung. Die Wachstumsdynamik der Region Asien-Pazifik weist wirtschaftliche Kennzahlen aus, die denen der Wirtschaftswunderjahre in Deutschland entsprechen, denn Asien wächst bereits heute viermal so schnell wie Euroland.

Erfolgreiche Investoren und vermögende Familien investieren daher einen Teil Ihres Vermögens in Private-Equity-Dachfonds. So profitieren Sie direkt von den lukrativen Wachstumsmärkten – und zwar weitgehend unabhängig von den Börsen!

Sagenhafte 61% IRR¹ - Rendite³ erzielten Private-Equity- Manager durchschnittlich in den letzten Jahren per Anno in Asien. Das ist mehr als doppelt so viel wie in den USA oder Westeuropa. Und die Börsenzeitung schreibt: "Asien befindet sich immer noch in der ersten Hälfte des Aufschwungs". Wie kann aber der Privatinvestor an diesen lukrativen Renditen partizipieren? Gerade nach den letzten Börsenturbolenzen suchen Investoren eine Beteiligung, die eine hohe Sicherheit aufweist und gleichzeitig attraktive Renditen in der Boom-Region Asien verspricht.

Der ASIA CAPITAL WINNER Fonds aus dem Hause INNOVATIV CAPITAL bietet jetzt dem Privatinvestor die historische Chance, am enormen Wachstums Asiens direkt, außerhalb der Börse, zu partizipieren. Der ASIA CAPITAL WINNER investiert ausschließlich in etablierte, erfolgreiche asiatische Unternehmen und wird gemanagt von einem der weltbesten Private-Equity Advisors der institutionellen Liga.

WER SICH VERMÖGEN AUFBAUEN WILL, KOMMT AN RENDITE NICHT VORBEI

Die 4 ERFOLGSGARANTEN vereinigen die zentralen Erfolgsgrössen für eine überlegene Geldanlage:

Private Equity ist eine renditestarke Anlageklasse und ein wertvoller Baustein für eine optimale Vermögensbildung

Private Equity ist eine Beteiligung an nicht börsennotierten Unternehmen (Public Equity).

Bei Private Equity (Buy-out) wird direkt in bereits erfolgreiche, etablierte Unternehmen investiert, um sie nach weiterem, zum Teil globalen Wachstum mit Gewinn an vornehmlich industrielle Käufer zu veräußern. Private-Equity-Manager sind im Gegensatz zu Investmentfonds-Managern aktiv und in der Regel mit erheblichem eigenem Kapital in den Unternehmen involviert. Der Erwerb der Unternehmensanteile ist dabei bedeutend günstiger als an der Börse gehandelte Unternehmen. Das bedeutet eine signifikant höhere Sicherheit der Investition bei gleichzeitig langfristig um 4-7% p.a. höhere Renditen als auf dem Aktienmarkt.

Private Equity bildet die Grundlage grosser Familenvermögen und ist ein wesentlicher Bestandteil im Portfolio erfolgreicher institutioneller Investoren wie Pensionsfonds (wie z.B. der Yale-Universität), Versicherungsgesellschaften und Family Offices.

Private Equity contra Aktien

• Deutlich höhere Sicherheit bei höheren Renditen (bei längerer Betrachtung)
• Stärkere Renditen auch bei fallenden Kursen (da weitgehend börsenunabhängig)
• Längere Liquidätsbindung, ca. 6,5 Jahre, dafür Entspannung für den Investor

Asiens Aufstieg bietet historische Investitionsmöglichkeiten in etablierten Märkten

Erfolgreiche Investoren schauen derzeit nach Asien, wenn sie Wachstum suchen. Angesichts des Umfeldes, das vor allem in den westlichen Volkswirtschaften wahrscheinlich weiter hohe Wertschwankungen und ein schwächeres Weltwirtschaftswachstum aufweisen wird, bietet Asien weiterhin die attraktivsten Anlagechancen, da die Handelsaktivitäten innerhalb Asiens rege bleiben.

Asiens Aufstieg vollzieht sich unaufhörlich und wird in den nächsten Jahren das Gesicht der Weltwirtschaft nachhaltig ändern.

Viele Faktoren sprechen für Asien:

• Human Ressources. Das neue Wirtschaftswunder – in einer unvorstellbaren Dimension. Über drei Milliarden ehrgeizige Menschen geben alles für den Erfolg
• Vorhandenes Kapital. Kontinent mit den meisten Milliardären, der stärksten wachsenden Mittelschicht (Kaufkraft) und mit den wertvollsten und größten Unternehmen
• Enormes Wirtschaftswachstum übertrifft das von Europa und den USA seit Jahren um ein Vielfaches
• 61% IRR¹ - Rendite³ Private-Equity-Jahresrenditen in den letzten 3 Jahren - beste Voraussetzungen für Investoren

"Summa Summarum halte ich das vorliegende „ASIA CAPITAL PRIVATE EQUITY WINNER“ der Rising Star AG für sehr gut. Der Außenauftritt verdient ein A. Die Fondskonzeption ist solide und erprobt. Das Marktumfeld ist sehr attraktiv, der global erfahrene Partner kann eine exzellente Analyseerfahrung vorweisen. Durch die starke Konzentration auf den chinesisch-indischen Markt kann eine Beteiligung zum Abrunden eines diversifizierten Portefeuilles denkbar sein. In meinen Augen hat das vorliegende Angebot eine Bewertung mit "sehr gut" (1-) verdient."

Hier kommen Sie zur ausführlichen Fondsanalyse …

"China – Die gewaltigste Wachstumsstory der Welt"
Manager Magazin, 27. November 2006

"Asien befindet sich immer noch in der ersten Hälfte des Aufschwungs"
Börsenzeitung, 15. Mai 2007

"Private-Equity-Boom erreicht Asien"
Handelsblatt, 25. Juli 2007

"Bei einer langjährigen durchschnittlichen Überrendite von 4-7 % p. a. über dem jeweils vergleichbaren Aktienmarkt wird verständlich, dass SCM noch nie einenKunden verloren hat."
Venture Capital Magazin, Februar 2007

"SCM mit herausragender Performance – hohes Vertrauen institutioneller Kunden"
Check-Analyse, November 2007

Umfangreiche Informationen sowie Presseberichte, Analysen, Präsentationen, etc. finden Sie im Downloadbereich

¹_{Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt, im Allgemeinen nicht unmittelbar vergleichbar  und nur für Leser mit detaillierten mathematischen Fachkenntnissen verständlich.}

²_{Alle durch SCM Strategic Capital Management AG, Zürich, für Ihre Kunden bis Ende 2006 selektierten, substantiell investierenden Fonds, in Euro (EUR), Betrachtungszeitraum 5 Jahre.}

³_{Cambridge Associates LLC Prorietary Database, EBRD Proprietary, Morgan Stanley Capital International, Asian Private Equity Review – 2006 Year Ende Review.}

Die Anlagestrategie bietet hohe Renditen bei hoher Sicherheit – weitgehend unabhängig von den Börsen

Große Familienvermögen wurden in einem Umfeld mit dynamischen Wachstum aufgebaut, vergleichbar mit den Wirtschaftswunderjahren in Deutschland. In Asien werden wir Zeuge einer Wirtschaftsdynamik, die es in diesem Ausmaß in der jüngeren Vergangenheit nicht gegeben hat.

Die beiden Erfolgsfaktoren für den Aufbau großer Vermögen sind die Kombination von einem dynamischen Wirtschaftsraum und der Qualität des Managers (siehe Erfolgsgarant 4).

Ein weiterer wesentlicher Faktor für die Sicherheit einer professionellen Private-Equity-Anlage bildet eine optimale Streuung:

Sicherheitsfaktoren:

• Sicherheit durch Dachfondskonzeption. Streuung in über 10 Zielfonds und somit in rund 200 Unternehmen
• Sicherheit durch geographische Streuung. Fokus auf reife Volkswirtschaften wie Japan, Australien, Korea, Singapur, Hongkong sowie auf die Boom-Nationen China und Indien
• Sicherheit durch Branchenvielfalt. Annähernde Abbildung des Gesamtmarktes
• Sicherheit durch “Buy-out”. Investition im Private-Equity-Segment bereits erfolgreiche und etablierte Unternehmen

Der Schlüssel zum Erfolg: Hand in Hand mit der internationalen Elite und institutionellen Investoren

Sie sitzen "in einem Boot" mit namhaften institutionellen Investoren, Gerade vermögende Familien, Pensionskassen und Versicherungsgesellschaften achten bei Ihrer Anlagestrategie auf höchstmögliche Sicherheit und vertrauen Ihr Geld nur den nachhaltig erfolgreichsten Managern an.

Über das renommierte Emissionshaus RISING STAR haben Privatinvestoren jetzt erstmals Zugang zur internationalen Elite der Managementpartner (AUDA, Alpha Associates, SCM).

Der Berater für den ASIA CAPITAL WINNER ist die SCM Strategic Capital Management AG aus Zürich.

• Weltweite Reputation. SCM gehört zu den weltweit anerkanntesten Private-Equity-Advisors
• Exklusiver Partner. SCM betreut über CHF 6 Milliarden für führende US-amerikanische und europäische Versicherungen, Pensionskassen und Familienvermögen
• Beeindruckende Erfolgsbilanz. SCM nimmt Mandate erst ab CHF 100 Millionen und hat seit ihrer Gründung 1996 noch nie ein Mandat verloren
• 25,3% IRR¹ - Rendite². Beeindruckende Erfolgsbilanz

Dank professioneller Dachfondsauswahl mit der Zielregion Asien-Pazifik und dem Sonderfokus Indien/China hat das STAR Private-Equity Team eine hohe Produktqualität auf dem Niveau institutioneller Investoren geschaffen.

Anleger dürfen dank der herausragenden Performance des Dachfondsmanagers mit einer aussichtsreichen Renditeperspektive rechnen.

CHECK-Gesamtwertung: 1,67 (SEHR GUT)

Hier kommen Sie zur ausführlichen Unternehmensanalyse...

Der Private-Equity-Markt glänzt in Asien. Die sehr guten Wachstumsaussichten locken Finanzinvestoren an.

Der Wettbewerb um die Marktführerschaft führt in Asien zu zunehmenden Fusionen und Übernahmen von Unternehmen. Asien ist derzeit aufgrund des steigenden Volumens bei Fusionen und Übernahmen (M&A) und seiner Wachstumsaussichten im Private-Equity-Sektor in aller Munde.

Die Beteiligungsgesellschaften suchen in der Finanzkrise nach neuen Anlagemöglichkeiten – und da der asiatische M&A Markt sein starkes Wachstum trotz der Krise fortsetzt, bietet er sich geradezu an. Die starken ökonomischen Prognosen sollen für diese Region nach Expertenansicht gültig bleiben. Der asiatisch-pazifische Raum kann sein ungeheures Potenzial weiter entfalten.

Das belegen die kontinuierlich steigenden Fundraising-Zahlen. Auch das erste Halbjahr 2008 zeigt ein erneutes Anwachsen der für Private-Equity-Transaktionen zur Verfügung stehenden Kapitals: Mit USD 26,5 Mrd. liegt das frische Kapital um 33,3 % höher als der Wert im vergleichbaren Vorjahreszeitraum (siehe Grafik). Das bedeutet ein gesunder und aufsteigender Private-Equity-Markt.

Der renommierte Züricher Dachfonds-Anbieter SCM geht in einer Studie davon aus, dass Zahl und Volumen der M&A- und Private-Equity-Transaktionen in Asien in den nächsten Jahren weiter stark zunehmen. Im internationalen Vergleich ist die asiatische M&A Aktivität vergleichsweise gering. Das bietet einen überdurchschnittlich wachsenden und lukrativen Private-Equity-Markt. Auch die weltweit anerkannte Partners Group geht davon aus, dass das hohe Wachstumstempo bei M&A in Asien anhält.

Einer besonderen Bedeutung wird dabei China und Indien beigemessen. Die Märkte dieser Region hätten mittlerweile einen Reifegrad entwickelt, der es institutionellen Investoren erlaube, dort in Private Equity zu investieren, betont die SCM AG aus Zürich. Historisch ist der Fremdkapital-Anteil in Asien geringer. Das bedeutet eine höhere Unabhängigkeit der Private-Equity-Gesellschaften von den Banken und Stabilität bei den Investitionen.

Private Equity erzielt in Asien Rekordrenditen. Der Wirtschaftsboom in Asien kurbelt in vielen Firmen ein rasantes Wachstum an.

Vor dem Hintergrund anhaltend schwachen Wirtschaftswachstums und nach wie vor hoher Volatilitäten auf den globalen Finanzmärkten sowie einem weiterhin negativ tendierenden US-Sub-Prime-Sektor bauen insbesondere institutionelle Investoren, die langfristige Investitions- und Renditeziele verfolgen (Pensionskassen, Banken, Versicherungen, Stiftungen, Family Offices etc.), ihre Positionen im Private-Equity-Bereich stark aus.

Private Equity bietet gerade in der aktuellen Marktsituation attraktive Renditechancen, was durch die verstärkten Investitionsaktivitäten belegt wird.

Aufgrund ihres jungen Stadiums und anhaltend starken Wirtschaftswachstums eignen sich Emerging Markets und hier insbesondere die asiatisch-pazifische Region für Private-Equity-Investitionen. So bestätigte die Abu Dhabi Investment Authority (AIDA), der Staatfonds der Emirats Abu Dhabi und größter Staatsfond der Welt, verstärkt in Asien zu investieren: „Wir investieren mehr in Emerging Markets, speziell in Asien“, sagte Paul Villain, Chefstratege des Staatsfonds.

Die Rückflüsse in den Jahren 2006 und 2007 waren wie schon in den Vorjahren in der Region Asien sehr stark. Die Jahresrenditen auf Zielfondsebene bewegten sich mit durchschnittlich rund 60 % IRR¹ p.a. mehr als doppelt so hoch wie in den Märkten Westeuropa und der USA.

Für den Investor des ASIA CAPITAL WINNER müssen hier die mit wachsendem Erfolg proportional steigenden Erfolgshonorare für die Zielfonds- und Dachfondsmanager sowie die Gebührenstrukturen abgezogen werden. Bei anhaltendem Erfolg wären somit Renditen von deutlich über 20 % IRR¹ p.a. möglich. Selbst wenn der asiatische Private-Equity-Markt sich innerhalb des nächsten Jahrzehnts auf das US-amerikanische und westeuropäische Private-Equity-Niveau abkühlen sollte, wovon Experten keinesfalls ausgehen, wären die prospektierten Renditen in Höhe von 15 % IRR¹ p.a. einzuhalten.

Mit dem FountainVest China Growth Capital Fund, L.P. ist die erste Perle von 10-15 Zielfonds gezeichnet worden.

Der ASIA CAPITAL WINNER investiert in dem vom Marktführer für alternative Investments, der RISING STAR AG, aufgelegten Dachfonds STAR Private Equity Asia Pacific L.P. Der Advisor dieses auf die Region Asien/Pazfik ausgelegten Dachfonds ist die renommierte SCM Strategic Capital Management AG aus Zürich.

Mit einer beeindruckenden Leistungsbilanz seit Ihrer Gründung in 1996 gehört die SCM AG zu den weltweit anerkanntesten und erfolgreichsten Berater bei Private-Equity-Investitionen und kann eine umfangreiche Erfahrung in Asien vorweisen.

Die SCM AG betreut über CHF 6 Milliarden für namhafte institutionelle Investoren. Das First Closing des Dachfonds STAR Private Equity Asia Pacific L.P. fand im Juli 2008 statt. Die erste Investmentzusage hat im Juli 2008 stattgefunden und der Single-Fonds FountainVest China Growth Capital Fund, L.P. konnte in das Investitionsportfolio des Dachfonds aufgenommen werden. Das Volumen beträgt USD 3 Mio.

Der Fonds wird von FountainVest Partners (Asia) Limited mit Sitz in Hong Kong gemanagt. FountainVest wurde von Mitgliedern des ehemaligen China-Teams von Temasek, der staatseigenen Investmentgesellschaft Singapurs, aufgelegt und wird voraussichtlich über ein Volumen von rund USD 900 Millionen verfügen. Zu den Lead-Investoren zählen das Canada Pension Plan Investment Board und der Ontario Teacher’s Pension Plan mit einem jeweiligen Volumen von mehr als USD 200 Mio.

Der Fonds wird sich auf Wachstums- und Expansionskapital-Finanzierungen fokussieren und hauptsächlich in Unternehmen investieren, welche bereits Marktführer sind, oder das Potential haben solche zu werden. FountainVest plant, 10 bis 15 Zielunternehmen mit Beteiligungshöhen zwischen USD 50 und 125 Mio. in ihrem Portfolio zu allokieren.

Es befinden sich weitere Fonds im fortgeschrittenen Stadium des Auswahlprozesses und der General Partner rechnet mit weiteren Beteiligungen im Jahr 2008. Die avisierten Regionen für die im Prüfungsverfahren befindlichen Fonds sind Süd Asien, Australien, Pan Asien und Japan.

Beispiele für das überdurchschnittliche Rendite-Potential im asiatisch-pazifischen Raum.

Beispiel 1: SAIF Partners veräußert seinen Anteil an IL&FS

SAIF Partners ist eine der führenden asiatischen Private-Equity-Gesellschaften mit Sitz in Hong Kong und Büros in China, Indien und Südkorea. SAIF verwaltet aktuell ein Volumen von USD 2 Mrd.

Das Unternehmen: Die Infrastructure Leasing & Financial Services Limited (IL&FS) mit Sitz in Mumbai ist eine der führenden Infrastruktur-Entwicklungs- und Finanzunternehmung Indiens. Die Gesellschaft ging aus der Central Bank of India (CBI), Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC) und Unit Trust of India hervor (UTI). Der Kernbereich von IL&FS ist die infrastrukturelle Weiterentwicklung des Landes.

• Die Beteiligung erfolgte im November 2004. Im Mai 2008 wurde der Anteil mit einem Gewinn von über 300 % veräußert.

Beispiel 2: CHAMP Ventures verkauft Amdel Holdings

CHAMP Ventures ist Teil der CHAMP Gruppe, eine der führenden Private-Equity-Gesellschaften Australiens mit einem verwalteten Anlagevolumen von mehr als USD 2 Mrd.

Das Unternehmen: Amdel wurde 1960 gegründet. Der Kernbereich von Amdel ist die hochwertige Labordaten-Auswertung und -Service.

• Die Beteiligung erfolgte im Dezember 2005. Im Mai 2008 wurde der Anteil mit einem Gewinn von über 800% veräußert.

Beispiel 3: Morgan Stanley Private Equity verringert seinen Anteil an China Dongxiang

Morgan Stanley Private Equity investiert für seine Kunden weltweit in große und mittelgroße Unternehmungen. 1985 gegründet investierte Morgan Stanley mehr als USD 6 Mrd. bei globalen Transaktionen.

Das Unternehmen: Die Dongxiang Gruppe ist einer der führenden Sportbekleidungshersteller und -vertreiber Chinas mit Sitz in Beijing. Das Unternehmen ist stark expansiv und ist neben dem heimischen Markt auch in Europa tätig. Die bekannteste Marke des Unternehmens ist „Kappa“, welche zu den weltweit führenden Sportbekleidungs-Marken zählt.

• Die Beteiligung erfolgte im Mai 2006. In nur 2 Jahren wurde ein zunächst rund 70 %iger Anteil mit einem Gewinn von über 180 % veräußert.